台灣永續投資獎-個案影響力-影響力投資:銀級
台新綜合證券股份有限公司
以TEJ資料建構衍生性商品永續發行策略
該案以權證發行與交易資料為核心，建構「ESG分數量化、PR值分組、權證成交驗證、發行策略回饋」之影響力投資流程。專案蒐集TEJ ESG資料庫中上市、上櫃公司之環境、社會、治理三構面分數，計算E、S、G平均分數，再轉換為當期全體公司相對PR值，並依PR值分為四分位組別。進一步統計 2023 年至 2025 年每半年各ESG分組標的所連結權證之總成交金額，驗證ESG分數較高之企業是否具備較高權證交易吸引力。分析結果顯示，ESG分數與權證發行金額具正相關，ESG分數最高的組別其權證成交金額亦越高。依此作為權證發行策略依據，優先評估高ESG PR值公司之權證發行、造市與商品配置，藉由證券商自身商品設計與市場流動性提供能力，引導投資人關注兼具永續績效與市場需求的企業。該案不僅將ESG資訊由揭露資料轉化為可衡量、可追蹤、可執行的衍生性商品決策因子，也兼顧投資人交易需求、部門財務績效與我國資本市場永續發展，具備影響力投資所要求之問題解決目標、影響力衡量、財務平衡與資訊透明度。